AI 硬件瓶颈像鞭子一样从 GPU 一路抽到存储和机房外壳

AI 基础设施的牛鞭效应：从 GPU 到存储的连锁瓶颈

Tomasz Tunguz 用牛鞭效应解释 AI 基础设施的连锁短缺：2023 年大家疯抢 GPU，导致服务器出货量暴跌 22%，内存厂跟着遭殃。18 个月后，内存厂为了利润转产 HBM（高带宽内存），挤占了普通内存的产能，企业级固态硬盘一个季度就涨了 80%。到 2025 年底，让模型进业务流程干活的 agent 模式把 CPU 和 GPU 的配比从...

推荐理由：Tunguz 用牛鞭效应把 AI 硬件短缺串成一条有数据支撑的因果链——固态硬盘季度涨 80%、数据中心每吉瓦 200 亿美元造价——对基础设施买家和投资者直接有用。没给更高分是因为这是单人分析文章，不是一手数据或产品发布，但判断和数字都扎实，我会先打个折。